Was Sind Aktien Optionen Wirklich Wert

Optionen Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionsvertrag hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Erfahren Sie die drei wichtigsten Risiken und wie können sie Sie auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus beeinflussen. Stock-Optionen können mehr Probleme als Youre Worth Wie können Sie möglicherweise beschweren, wenn ein potenzieller Arbeitgeber bietet Ihnen Aktienoptionen, die Ihnen die Möglichkeit, Unternehmen zu kaufen Aktien zu einem steilen Rabatt In diesen Tagen, viele hoch qualifizierte Arbeiter tun genau dies, vor allem, wenn seine eine private Firma, die das Werben. Vor dem letzten Aprils gleiten in High-Tech-Aktien, und die anschließende Klammer unten im IPO-Markt, waren sogar viele Berater und Profis bereit, Aktienoptionen als Teil ihrer Entschädigung von Start-ups zu akzeptieren. Das ist eine härtere verkaufen in diesen Tagen. Ive gesehen einen Trend zu mehr Gehalt anstatt mehr Aktienoptionen, sagt Suzanne L. Neishi, eine persönliche Finanzplanung Berater mit PricewaterhouseCoopers in San Francisco. Mit all den dot-com Ausfälle der späten, die Menschen arent bereit, ein niedriges Grundgehalt in der Hoffnung, es in Aktienoptionen machen zu nehmen. Also, wenn eine Aktienoption mehr Mühe als sein Wert Für den Anfang, wenn ein Job bewegen zwingt Sie zu viel in gegenwärtigen Gehalt oder Vorteile aufzugeben. Sagen wir zum Beispiel, dass Sie eine Arbeit mit privat gehaltenen XYZ, ein Unternehmen mit zehn Mitarbeitern und eine Runde von Venture Capital Finanzierung unter seinem Gürtel angeboten werden. Um Sie als Chef-Ingenieur zu rekrutieren, bietet das Unternehmen ein Gehalt von 120.000 plus Optionen für 200.000 Aktien für 20 Cent pro Stück kaufen. Sie stellen fest, dass, wenn das Unternehmen geht Öffentlichkeit bei 20 eine Aktie, würde Ihre Optionen ermöglichen es Ihnen, 40.000 für 4 Millionen Aktien zu zahlen. Auf der anderen Seite, würden Sie Ihre cushy 200.000 ein Jahr Gehalt bei einem großen Technologie-Unternehmen, wo Ihre Aktienoptionen noch nicht gegeben haben. Wenn Sie für einige Jahre herum bleiben, würden Sie Optionen zu kaufen, um 10.000 Aktien kaufen derzeit verkauft bei 100 für nur 45 a Aktie. In diesem Fall würden Sie tauschen 80.000 pro Jahr in Gehalt und Aktienoptionen im Wert von etwa 550.000 für Optionen, die möglicherweise 4 Millionen aber nur, wenn das Unternehmen geht öffentlich. Wenn youve wirklich chutzpah erhalten, können Sie für einen unterzeichnenden Bonus zusätzlich zu den Aktienoptionen bitten, Sie für alle nicht gezahlten Optionen youll Urlaub auf dem Tisch mit Ihrem aktuellen Arbeitgeber zu kompensieren. Der andere allgemeine Antrag ist für Leute, um sofortige Weste zu bitten, wenn theyre gefeuert, oder theres eine änderung im Besitz, sagt Bob Spoer, Vice President bei Mindfinder s, ein Silicon Valley Headhunter. Andere Fragen sollten Sie fragen: Tun Optionen sofort Weste, wenn Sie im Ruhestand, und können sie auf Ihre Erben übertragen werden Wenn Buchhaltung ist nicht Ihr starker Punkt, dann stellen Sie sicher, dass Sie einen Berater suchen über die Schulter, um sicherzustellen, dass Sie solche Dinge wie ein Verwässerungsklausel in Ihrem Aktienoptionsvertrag. Zum Beispiel, wenn Sie haben Optionen, 100.000 Aktien Aktien zu erwerben, bevor es eine 2-für-1 Split macht, dann sollten Ihre Optionen doppelt so gut. Ebenso sollten Sie vor Reverse Splits, die die Anzahl der Aktien eines Angebots reduzieren geschützt werden. Los Angeles Finanzplaner Glen Janken erinnert sich an einen Ingenieur, der Optionen auf 100.000 Aktien in einem neuen Start angeboten wurde, bevor er einer der Jankens Kunden. Leider bemerkte der Ingenieur nicht in der Firmeneinreichung zu gehen, dass es geplant, 300 Millionen Aktien zu verkaufen geplant, etwas, das Janken spekuliert ist unwahrscheinlich. Wenn das Unternehmen eine Reverse Split vor dem Börsengang macht, wird das Ingenieuroptionspaket proportional schrumpfen. Im schlimmsten Fall wird ein Unternehmen nie öffentlich und Ihre Optionen werden wertlos. Bevor Sie einem dieser Angebote zustimmen, versuchen Sie, die Wahrscheinlichkeit zu bewerten, dass Anleger für dieses Unternehmen empfänglich sein werden, wenn sich der IPO-Markt verbessert. Die Rentabilität ist bei dieser Einschätzung ein Schlüsselfaktor. Wenn das Unternehmen nicht bereit ist, Abschlüsse mit Ihnen zu teilen, bevor Sie sich anmelden, könnte dies eine große rote Fahne sein. Der wichtigste Faktor ist die Höhe der Finanzierung bereits vorhanden ist, sagt Christopher Loiacono, ein steuerlicher Partner an der New York Buchhaltungsfirma Richard A. Eisner amp Co. Venture Kapitalisten werden motiviert, um ein Unternehmen öffentlich zu bringen, um etwas Geld aus es. Auch wenn ein erfolgreicher Börsengang wahrscheinlich ist, beraten Executive Headhunters nun Kunden, andere Faktoren bei der Bewertung eines Kompensationspakets von einem Startup zu berücksichtigen. Zum Beispiel würde dieser Job erweitern Sie Ihre Fähigkeiten und machen Sie mehr marktfähige Sie müssen glücklich sein, sagt Neishi ihrer Kunden, auch wenn diese Aktienoptionen nie irgendwo gingen. Kommentare sind für diesen Beitrag deaktiviert.