Langfristige Optionen Eine langfristige Option wird als Option mit einem Ausübungszeitpunkt betrachtet, der länger als ein Jahr in der Zukunft liegt. Diese Art der Optionsstrategie wird am häufigsten durch das Akronym LEAPS, dh Long Term Equity AnticiPation Strategies, bezeichnet. Der Hauptvorteil von LEAPS ist, dass sie längerfristig als die meisten Optionen dieser Art von Option Position kann für so lange wie drei Jahre gehalten werden. Levering Your Position Einer der wichtigsten Vorteile einer Option ist, dass es Ihnen erlaubt, Ihre Position zu heben. Die einzige Zahlung, um eine Position auf eine Option zu öffnen, ist die Prämie. Jede Bewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses über den Optionspreis hinaus wird im Geld berücksichtigt. Ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem Basispreis und dem Ausübungspreis größer als der Ausübungspreis, so ist jede weitere Bewegung im Aktienbestand rein Gewinn. Abgesehen von diesem Punkt ist der Gewinn, den die Option erlangt, genau der gleiche wie der Gewinn, der durch den Kauf der zugrunde liegenden Aktie generiert worden wäre. Das Wichtigste im Auge zu behalten ist, dass die Option Prämie weniger als die Kosten für den Kauf der zugrunde liegenden Aktien direkt war. Dies bedeutet, dass, obwohl nominaler Gewinn gleich sein kann, der prozentuale Gewinn viel größer für die Option ist. Langfristige Optionen sind eine ausgezeichnete Hebelstrategie für einen Investor, der zumindest mäßig bullisch oder zumindest mäßig bärisch in seinen Marktaussichten ist. Kaufen und Halten Die Prämien auf langfristige Optionen sind in der Regel höher. Dies liegt daran, da die Option Dauer erhöht, gibt es ein größeres Risiko auf die Option writerrsquos Seite, dass die Option wird am Ende in das Geld. Die höhere Optionsprämie ist eine Entschädigung für das erhöhte Risiko. Aufgrund der erhöhten Prämie tendieren Optionskäufer dazu, mindestens mäßig bärisch oder bullish zu sein, sie müssen glauben, dass der zugrunde liegende Aktienkurs sich genug bewegt, um sie einen Gewinn zu erzielen. Der Käufer einer Call-Option macht eine Wette, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigen wird. Käufer von Long-Call-Optionen haben eine bullishe Sicht auf den Markt. Diese Strategie ähnelt einer Buy-and-Hold-Equity-Kauf-Strategie mit einem Unternehmen, das keine Dividenden ausschüttet. Der Käufer der Option wird von einem Aufwärtstrend des Kurses der zugrunde liegenden Aktie abhängen, um einen Gewinn zu erzielen. Umgekehrt ist der Käufer einer langfristigen Put-Option Banking auf die zugrunde liegenden Aktien sinkt im Wert. Käufer einer langfristigen Put-Option haben eine bärige Marktaussichten. Diese Strategie kann mit einem Leveraged Shorting einer Aktie verglichen werden. In Zeiten, in denen ungewöhnliche Gewinne an einer Position eingetreten sind, können langfristige Optionen zur Absicherung einer Position eingesetzt werden. Im Falle eines Investors mit einer offenen Long-Position, der gerade große Gewinne realisiert hat, kann eine langfristige Put gekauft werden, um die Gewinne abzusichern. Wenn der Aktionär eine künftige Abnahme des Aktienkurses erwartet, wird der Put die Gewinne mit minimalen Kosten für den Aktionär schützen. Der einzige Aufwand ist die Prämie auf die Option. Wenn die Aktie fällt, wird das Geld, das durch das Halten der zugrunde liegenden Aktie verloren wird, gleich dem Geld sein, das durch das Halten der Put-Option gewonnen wird. Der Gewinn bleibt erhalten die einzigen Dinge, die addieren oder subtrahieren zu diesem Gewinn sind die Option Prämie, zusätzliche Erhöhungen der zugrunde liegenden Aktienkurs und Dividenden an den Aktionär gezahlt. Was ist der Steuersatz auf Ausübung Aktienoptionen Verstehen Sie die komplexen Steuervorschriften, die zu decken Mitarbeiteraktienoptionen. Die meisten Arbeitnehmer erhalten nur ein Gehalt für ihre Arbeit, aber einige sind glücklich genug, um auch Aktienoptionen zu erhalten. Mitarbeiter Aktienoptionen können drastisch erhöhen Sie Ihre Gesamtvergütung von Ihrem Arbeitgeber, aber sie haben auch steuerliche Konsequenzen, die Ihre Rückkehr erschweren können. Welchen Steuersatz Sie zahlen, wenn Sie Aktienoptionen ausüben, hängt davon ab, welche Art von Optionen Sie erhalten. Incentive-Aktienoptionen vs. nicht qualifizierte Aktienoptionen Es gibt zwei Arten von Mitarbeiteraktienoptionen. Wenn Ihr Arbeitgeber bestimmte Regeln befolgt, dann können Sie Anreiz Aktienoptionen, die günstige Steuereigenschaften haben zu erhalten. Um eine Anreizaktienoption zu erteilen, muss Ihr Arbeitgeber den Mitarbeitern Optionen im Rahmen eines allgemeinen Plandokuments, das das gesamte Unternehmen abdeckt, und eine spezielle Optionsvereinbarung gewähren, wobei jeder Mitarbeiter Optionen erhält. Die Option kann eine maximale Laufzeit von 10 Jahren haben und der Ausübungspreis muss bei oder über dem aktuellen Kurs liegen, wenn er gewährt wird. Wenn Sie Ihre Beschäftigung verlassen, müssen Sie die Option innerhalb von drei Monaten nach dem Kündigungstermin ausüben. Die Belohnung für Anreiz Aktienoptionen ist, dass Sie keine Steuern auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem fairen Marktwert der Aktie erhalten Sie erhalten, wenn Sie die Option ausüben. Darüber hinaus, wenn Sie halten die Aktie für ein Jahr nach der Ausübung - und mindestens zwei Jahre nach dem Zeitpunkt, an dem Sie die Option erhalten - dann wird jeder Gewinn als langfristige Kapitalgewinne behandelt und zu einem niedrigeren Satz besteuert. Warum nicht qualifizierte Aktienoptionen arent so gut wie Anreiz Aktienoptionen Wenn die Option nicht erfüllt die Anforderungen einer anreizenden Aktienoption, dann seine besteuert als eine nichtqualifizierte Aktienoption. In diesem Fall müssen Sie die Einkommensteuer zu Ihrem ordentlichen Ertragsteuersatz auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie, die Sie zum Zeitpunkt der Ausübung der Option erhalten, bezahlen. Das Papier Gewinn wird Ihrem steuerpflichtigen Einkommen hinzugefügt, auch wenn Sie nicht verkaufen die Aktien erhalten Sie, wenn die Ausübung der Option. Wenn Sie später Ihre Aktien verkaufen, hängt der Steuersatz, den Sie zahlen, davon ab, wie lange Sie die Aktien halten. Wenn Sie die Aktien innerhalb eines Jahres nach Ausübung der Option verkaufen, bezahlen Sie Ihren vollen ordentlichen Ertragsteuersatz für kurzfristige Kapitalgewinne. Wenn Sie halten sie länger als ein Jahr nach der Ausübung, dann niedrigere langfristige Veräußerungsgewinne Preise gelten. Der Schlüssel in Aktienoption steuerliche Behandlung ist, welche dieser beiden Kategorien umfasst, was Sie von Ihrem Arbeitgeber. Sprechen Sie mit Ihrer HR-Abteilung, um sicherzustellen, dass Sie wissen, welche Sie haben, damit Sie es richtig behandeln können. Dieser Artikel ist Teil des Motley Fools Knowledge Center, die auf der Grundlage der gesammelten Weisheit einer fantastischen Gemeinschaft von Investoren erstellt wurde. Ich freue mich auf Ihre Fragen, Gedanken und Meinungen im Wissenscenter im Allgemeinen oder auf dieser Seite im Besonderen zu hören. Ihre Eingabe hilft uns helfen, die Welt investieren, besser E-Mail an knowledgecenterfool. Dank - und Dummkopf an Versuchen Sie irgendwelche unserer Foolish Rundschreibendienstleistungen für 30 Tage frei. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
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